¿Cuáles son los tipos de riesgos de invertir en el mercado de valores?

¿Cuáles son los tipos de riesgos de invertir en el mercado de valores? Una de las primeras preguntas que todo inversor debería hacerse antes de invertir en cualquier tipo de producto, ya sea en el mercado de valores o en cualquier otro mercado es: ¿Qué riesgos afronto al invertir mi dinero en la bolsa de valores?

Tipos de riesgos para invertir en el mercado de valores:

Riesgo de mercado (también conocido como riesgo sistémico)

Este riesgo está relacionado con las tendencias del mercado que afectan a los movimientos que tienen lugar en el mismo, acentuando así su riesgo. Se asocia con la volatilidad que enfrenta el mercado en general, y también con la relación con los ciclos económicos. Este tipo de riesgo es el más amplio, y abarca todos los activos financieros: bonos, fondos, acciones, entre otros

Riesgo de liquidez

Este riesgo puede darse cuando se quiere vender o liquidar una posición a un determinado valor. Esto puede suceder porque en este momento puede no tener compradores por ese valor, y la falta de liquidez en el mercado nos obliga a vender a un precio más bajo. Por lo tanto, cuando se trata de invertir debemos saber la cantidad de capitalización de la empresa, porque no es lo mismo invertir en una empresa de gran capitalización que en una empresa de baja capitalización. Además debemos analizar el spread (Bid and Ask) de la empresa, que indica el grado de liquidez de la empresa.

Mayor margen - menor liquidez
Bajo margen - mayor liquidez
Riesgo no sistémico
Entendemos como riesgo no sistémico ese riesgo particular de cada empresa. Es decir, el riesgo derivado de factores específicos de cada empresa. Este tipo de riesgo sólo afecta a la propia empresa, no al resto del mercado.

Se suele decir que este riesgo está diversificado, porque existe la posibilidad de reducirlo o controlarlo mediante una diversificación adecuada, una diversificación destinada a lograr una cartera de valores óptima.

Riesgo operacional

Es la que abarca todas aquellas pérdidas financieras originadas por fallas o deficiencias que puedan sufrir los procesos, las personas, la tecnología, los sistemas internos, entre otros.

En este tipo de riesgo no se tienen en cuenta las pérdidas causadas por los cambios en el entorno político, económico y social.

Por ejemplo, un FlashCrash puede producirse debido a un error humano o a un algoritmo de ordenador.

Riesgo de contrapartida

Este riesgo surge cuando una de las partes cumple su obligación de compra y la otra no lo hace simultáneamente.

Este riesgo se elimina en las transacciones realizadas a través de un mercado organizado. En el caso de los derivados, esta solución se evita al contar con una cámara de compensación, lo que no es tan fácil de llevar a cabo dada la complejidad de las operaciones de liquidación del mercado de valores, especialmente en los mercados OTC (no organizados).

Riesgo legislativo

Este tipo de riesgo no depende directamente del mercado. Depende del poder legislativo (parlamento, gobierno, regulador) modificar o crear leyes/reglamentos que puedan afectar a determinados sectores o al mercado en general. Tenga siempre en cuenta antes de invertir las leyes pendientes que, al ser promulgadas, podrían afectar negativamente al valor previamente seleccionado

El riesgo del precio

Es uno de los riesgos que el inversor suele tener más en cuenta, ya que una disminución del precio puede hacer que su inversión pierda valor. Principalmente el precio de una inversión se refleja a través de los diferentes factores que afectan a la oferta y la demanda.

Riesgo de inflación

Este es uno de los riesgos más importantes entre los inversores, ya que si la tasa de inflación es mayor que el rendimiento generado por nuestra inversión. Refleja el impacto de los cambios en la tasa de inflación en nuestras inversiones. El dinero invertido tendrá un menor poder adquisitivo, y por lo tanto podemos tener un valor real negativo. Es decir, la inflación reduce el ingreso que genera una inversión, aunque históricamente las acciones se han mantenido independientes de la inflación.

Riesgo de la tasa de interés

Mide la sensibilidad de sus inversiones a posibles cambios en los tipos de interés. Este riesgo afecta principalmente a las inversiones que ofrecen ingresos fijos, como los bonos o las acciones preferentes.

A todos estos riesgos hay que añadir otro tipo de riesgos menos habituales como pueden ser: atentados terroristas, catástrofes, guerras, entre otros. Otro tipo de eventos incontrolables que pueden afectar el precio de las acciones.

El riesgo de que mi corredor se rompa

En caso de que el corredor se averíe, nuestras acciones o fondos de inversión estarían a salvo, ya que tanto las acciones como los fondos no están a nombre del corredor, sino del inversor.

El Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) ofrece a los inversores de las entidades que lo integran (sociedades de valores, agencias de valores y sociedades gestoras) una indemnización de hasta 100.000 euros en caso de supuesta insolvencia de la entidad que presta el servicio de inversión, por el dinero y los valores depositados o confiados a la entidad

Los mercados de valores son una de las herramientas de inversión más populares para los inversores a corto y largo plazo. Sin embargo, los riesgos implícitos con la inversión en estos mercados pueden ser significativos. Es importante que los inversores comprendan diferentes tipos de riesgos que pueden enfrentar antes de tomar decisiones financieras.

Los mercados de valores son extremadamente dinámicos y los precios pueden variar ampliamente. Esta volatilidad puede traer consigo un riesgo llamado "riesgo de precio". Es posible que los inversores sufran pérdidas si el precio de los activos fluctúa significativamente.

La segunda clase de riesgos para los inversores en el mercado de valores es el "riesgo de liquidez". En resumen, este riesgo se refiere a la dificultad de vender un activo. Si el activo es muy difícil de vender, puede ser difícil obtener el precio deseado. Esta clase de riesgo puede ser particularmente perjudicial para los inversores que quieren obtener beneficios a corto plazo.

Un tercer tipo de riesgo importante para los inversores en el mercado de valores es el "riesgo de crédito". Esto se refiere a la posibilidad de que los deudores no puedan cumplir con sus obligaciones de pago. Si los deudores no cumplen con sus obigaciones como se previó, los inversores probablemente sufran pérdidas financieras.

Finalmente, existe el riesgo de "inflación". En términos simples, significa que el poder de compra de los activos en el mercado disminuye. Esto sucede cuando el costo de la vida aumenta y el dinero pierde parte de su valor. Esto significa que los inversores deben tomar decisiones de inversión que tengan en cuenta los efectos a largo plazo de la inflación.

En conclusión, invertir en el mercado de valores conlleva riesgos significativos. Los inversores deben entender el riesgo de precio, el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y el riesgo de inflación antes de tomar decisiones financieras. Al comprender estos riesgos, los inversores pueden tomar mejores decisiones y así reducir el riesgo asociado con la inversión en el mercado de valores.